Après la découverte du pétrole en 1967 et surtout l'arrivée au pouvoir en 1970 du sultan Qabus, qui renversa son père au motif qu'il maintenait le pays dans le plus grand archaïsme, Oman s'est engagé dans un processus accéléré de modernisation. L'émirat, qui n'est pas membre de l'OPEP, à la différence des pays producteurs voisins, a pourtant augmenté régulièrement sa production pétrolière, qui a atteint 40 millions de tonnes en 1994. Dans un proche avenir, l'exploitation du gaz s'ajoutera aux ressources pétrolières. Les revenus apportés par le pétrole ont permis de créer une infrastructure moderne (routes, ports, aéroports, etc). Trois zones industrielles sont en cours d'aménagement. Les villes se développent. Le taux d'urbanisation est passé de 15 % en 1970 à 55 % en 1990, grâce en particulier à l'afflux de travailleurs étrangers (principalement Indiens et Pakistanais), qui représentent le cinquième de la population d'Oman. Les principales villes sont l'agglomération de Mascate, la capitale (600.000 h.), et Salala, le principal centre urbain du Dhofar (60.000 h.). Les villes de l'intérieur sont plus petites, même si certaines sont d'anciennes capitales comme Nizwa ou Rustaq.